MODERN-VALUE-KOLUMNE: 93,9 Jahre lang 13 Prozent p.a.
Um auf Dauer an den Kapitalmärkten erfolgreich zu investieren, bedarf es viel Arbeit und eines langen Atems. Das zeigen ein paar Zahlen aus der Arbeit von Hendrik Bessembinder mit dem Titel in „One Hundred Years in the U.S. Stock Markets“. Bessembinder, ein Professor für Finanzwissenschaften von der Arizona State University, hat insgesamt 29.754 Aktien der […]
Fidecum Euroland Kolumne – Steine in den eigenen Hafen werfen
Von Hans Peter Schupp, Vorstand der Fidecum AG und verantwortlich für die Anlageberatung des Contrarian Value Euroland Fonds (ISIN: LU0370217092), über den neuen Merkantilismus Die erste Ironie Donald Trump liebt Zölle. Seine Gegner erklären regelmäßig, warum das volkswirtschaftlich keine besonders gute Idee ist: Zölle werden zunächst vom Importeur bezahlt und belasten über höhere Kosten Unternehmen […]
ILLIQUIDER EISBERG UNTER LIQUIDER OBERFLÄCHE?
ELTIFs, Evergreens, Privatanleger – der Markt im August 2026 und zwei kritischere Betrachtungen Der „ELTIF“ ist das EU-Flaggschiff der Idee, die Anleger-Basis für Private Marktes auf Privatanleger auszuweiten. In den USA gibt es diese Tendenz, die manchmal unter dem Label „Demokratisierung“ beworben wird, schon lange, sie ist dort auch weiter fortgeschritten. In Kontinentaleuropa sind solche […]
Mehr als Festgeld: Stiftungsvermögen zukunftsfähig anlegen
KAPITALANLAGE FÜR STIFTUNGEN Wie aktive Multi Asset-Fonds Kapitalmarktchancen erschließen, Risiken steuern und unterschiedliche Anlagerichtlinien abbilden können Von Thomas Romig, Geschäftsführer und CIO Multi Asset, Assenagon Festgeld vermittelt Sicherheit: Der Zins ist bekannt, Kursschwankungen sind nicht sichtbar. Für kurzfristig benötigte Mittel ist das sinnvoll. Eine Stiftung muss jedoch ihre Projekte finanzieren und die Kaufkraft und Ertragsfähigkeit […]
Studie: Private Credit wird breiter und strategischer
Gastautor: Lutz Morjan, Solutions Portfolio Manager bei Franklin Templeton Die Benefit Street Partners Alternative Credit Survey 2026 zeigt, alternative Kreditstrategien entwickeln sich von einer ergänzenden Renditequelle zu einem festen Baustein langfristiger Portfolios. Befragt wurden 135 erfahrene Anlageentscheider weltweit. Mehr als drei Viertel halten bereits mindestens fünf Prozent ihres Portfolios in diesem Bereich, und 51 Prozent […]
ERTRAG BRAUCHT EIN STABILES FUNDAMENT
Wie ein breit aufgestellter Mischfonds Stiftungsvermögen planbar und risikobewusst anlegen kann. Die Anlage von Stiftungsvermögen stellt besondere Anforderungen, die über die Erzielung regelmäßiger Ausschüttungen hinausgehen. Wer den Stiftungszweck erfüllen, den realen Kapitalerhalt langfristig sichern und zugleich zwischenzeitliche Vermögensschwankungen begrenzen will, benötigt ein sorgfältig abgestimmtes Portfolio. Investoren, die ausschließlich auf laufende Erträge aus Zinskupons setzen, nehmen […]
MODERN-VALUE-KOLUMNE: QUALITÄT MIT REKORDAUSSCHÜTTUNG
Auf der Suche nach verlässlichen Ausschüttungen, greifen viele Stiftungen nach Anlagen, die regelmäßig auf dem Konto landen, da sie zumeist schon verplant sind. Bundesanleihe können das. Sie rentiert wieder mit rund 3,2 Prozent, dem höchsten Stand seit 2011, und sie zahlen pünktlich. Nur zahlt sie eben immer dasselbe. Der Kupon wird bei Emission festgeschrieben und […]
Fonds mit Spendenkomponente: Doppelte positive Wirkung stiften
Gastautor: Marieke Knußmann, Senior Nachhaltigkeitsanalystin bei GLS Investments Stiftungen, vor allem gemeinnützige, verfolgen andere Anlageziele als klassische Anleger. Neben dem langfristigen Erhalt des Grundstockvermögens werden Inflationsschutz und Ausschüttungserträge für den Stiftungszweck angestrebt. Darüber hinaus sollten die Anlagerichtlinien nicht dem Stiftungszweck widersprechen. Eine Stiftung, die sich beispielsweise dem Naturschutz widmet, sollte nicht in Wertpapiere von Unternehmen […]
MODERN-VALUE-KOLUMNE: Die Vorteile einer taktischen Aktien-Allokation
Das Aktien langfristig zu den renditestärksten Anlageklassen gehören, ist fast schon eine Binsenweisheit. Über Zeiträume von 15 bis 20 Jahren sind inflationsbereinigt im Schnitt 6 bis 9 Prozent Rendite pro Jahr drin. Bei Anleihen sind im Schnitt 1 bis 3 Prozent möglich und bei Immobilien sind es in etwa 4 bis 7 Prozent. Was sich […]
Stiftungen aufgepasst: Das größte Risiko ist das Nichtstun! // Sven Häseler | Aktientalk
Heiko Böhmer im Interview mit Sven Häseler