Studie: Private Credit wird breiter und strategischer
Gastautor: Lutz Morjan, Solutions Portfolio Manager bei Franklin Templeton Die Benefit Street Partners Alternative Credit Survey 2026 zeigt, alternative Kreditstrategien entwickeln sich von einer ergänzenden Renditequelle zu einem festen Baustein langfristiger Portfolios. Befragt wurden 135 erfahrene Anlageentscheider weltweit. Mehr als drei Viertel halten bereits mindestens fünf Prozent ihres Portfolios in diesem Bereich, und 51 Prozent […]
ERTRAG BRAUCHT EIN STABILES FUNDAMENT
Wie ein breit aufgestellter Mischfonds Stiftungsvermögen planbar und risikobewusst anlegen kann. Die Anlage von Stiftungsvermögen stellt besondere Anforderungen, die über die Erzielung regelmäßiger Ausschüttungen hinausgehen. Wer den Stiftungszweck erfüllen, den realen Kapitalerhalt langfristig sichern und zugleich zwischenzeitliche Vermögensschwankungen begrenzen will, benötigt ein sorgfältig abgestimmtes Portfolio. Investoren, die ausschließlich auf laufende Erträge aus Zinskupons setzen, nehmen […]
MODERN-VALUE-KOLUMNE: QUALITÄT MIT REKORDAUSSCHÜTTUNG
Auf der Suche nach verlässlichen Ausschüttungen, greifen viele Stiftungen nach Anlagen, die regelmäßig auf dem Konto landen, da sie zumeist schon verplant sind. Bundesanleihe können das. Sie rentiert wieder mit rund 3,2 Prozent, dem höchsten Stand seit 2011, und sie zahlen pünktlich. Nur zahlt sie eben immer dasselbe. Der Kupon wird bei Emission festgeschrieben und […]
Fonds mit Spendenkomponente: Doppelte positive Wirkung stiften
Gastautor: Marieke Knußmann, Senior Nachhaltigkeitsanalystin bei GLS Investments Stiftungen, vor allem gemeinnützige, verfolgen andere Anlageziele als klassische Anleger. Neben dem langfristigen Erhalt des Grundstockvermögens werden Inflationsschutz und Ausschüttungserträge für den Stiftungszweck angestrebt. Darüber hinaus sollten die Anlagerichtlinien nicht dem Stiftungszweck widersprechen. Eine Stiftung, die sich beispielsweise dem Naturschutz widmet, sollte nicht in Wertpapiere von Unternehmen […]
MODERN-VALUE-KOLUMNE: Die Vorteile einer taktischen Aktien-Allokation
Das Aktien langfristig zu den renditestärksten Anlageklassen gehören, ist fast schon eine Binsenweisheit. Über Zeiträume von 15 bis 20 Jahren sind inflationsbereinigt im Schnitt 6 bis 9 Prozent Rendite pro Jahr drin. Bei Anleihen sind im Schnitt 1 bis 3 Prozent möglich und bei Immobilien sind es in etwa 4 bis 7 Prozent. Was sich […]
Ich halluziniere, also denke ich
Ein kurzer Überblick über KI-Halluzinationen als Problem für die KI-Anwendung und mögliche Gegenmittel. Ganz am Schluss ein Lob der Halluzination. Die heimtückischsten Antworten, die KI gibt, sind ohne Spur von Zweifel vorgetragene falsche Aussagen, die unbedarfte Nutzer sicher narren. Dafür hat sich der Begriff „Halluzination“ eingebürgert. In einer Umfrage unter KI-Anwendern der Stanford University aus […]
Künstlich intelligente Finanzexperten im Test
Fitnesstest Finanzen: Einzelleistungen von KI-Modellen – Aber Vorsicht: Der KI-Einsatz ist eine Mannschaftssportart Können generative KI-Modelle bzw. „Large Language Models“ (LLM) Vermögensverwalter und andere Finanzexperten bereits ersetzen? Wie schneiden die jüngsten LLM im Vergleich mit Finanzprofis ab? Die Antworten auf diese Fragen bestehen meist in Prüfungen, denen man diese Modelle unterzieht. Das können mit Hilfe […]
Fidecum Euroland Kolumne – Havas: Wo ist der Haken?
Hans Peter Schupp, Fidecum AG, Berater des Contrarian Value Euroland Fonds (ISIN: LU0370217092) erläutert, worauf er bei einem Investment in günstig bewertete Aktien achtet. „In the short run, the market is a voting machine but in the long run, it is a weighing machine.” — Benjamin Graham Wenn wir günstig bewertete Aktien finden, fragen wir […]
BERICHT ZUM #VTFDS26 – DAS FESTIVAL FÜR STIFTUNGSVERMÖGEN
#vtfds26 – Zwei Tage Stiftungsvermögen Intensiv mit 40+ Programmpunkten Mit dem #vtfds26 hat sich das „Festival für Stiftungsvermögen“ einmal mehr als zentrale Plattform für den intensiven fachlichen Austausch rund um das Management von Stiftungsvermögen etabliert. Rund 150 Teilnehmerinnen und Teilnehmer kamen an zwei Tagen zusammen, um in über 40 Programmpunkten – von Panels und Vorträgen […]
MODERN-VALUE-KOLUMNE: AKTIE IST NICHT GLEICH AKTIE
Viele Stiftungen und andere institutionelle Investoren meiden auch heute noch Aktien bei ihrer Vermögensaufteilung. Die Gründe sind vielfältig: Zum einen versuchen sie damit ihr Risiko zu minimieren, dann sind es haftungsrechtliche Bedenken und schließlich scheuen die Verantwortlich insbesondere bei kleineren, ehrenamtlich geführten Stiftungen die Komplexität und den Überwachungsaufwand, den eine Aktienanlage erfordert. Und dann ist […]