RenditeWerk Stiftungsumfrage 2026
ANLAGEJAHR 2025: HOHE ZUFRIEDENHEIT UNDÜBERZEUGENDE ERGEBNISSE Wie jedes Jahr führte RenditeWerk zum Jahresbeginn 2026 eine Kurzumfrage unter deutschen Stiftungen zum vergangenen Anlagejahr 2025 durch. Zu Beginn des Jahres 2026 führte RenditeWerk erneut eine Kurzumfrage unter deutschen Stiftungen durch. Ziel war es, ein Bild des vergangenen Anlagejahres 2025 zu zeichnen und zugleich die Erwartungen sowie geplanten […]
Zurück bis Hammurabi? Nicht ganz: Langfristige Renditen
Zurück bis Hammurabi? Nicht ganz: Langfristige Renditen Die kurzfristigen unter den langfristigen Anlegern rechnen in Dezennien, die mittelfristigen in Centennien und die langfristigen in Millennien. Ergebnisse einer Überblicksstudie zum Stand der Forschung zu historischen Renditen von Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffen. Studien zu Renditen von Geldanlagen in historischen Zeiträumen haben sich in den letzten ein, […]
Stiftungsdepots unabhängiger Vermögensverwalter
Statistische Datenanalyse Stiftungsdepots unabhängiger Vermögensverwalter Das Institut für Vermögensaufbau wertete Depotdaten der V-Bank für 2025 aus, die zeigen, wie unabhängige Vermögensverwalter Stiftungsdepots managen. 2026 führte das Institut für Vermögensaufbau (IVA) im vierten Jahr in Folge eine deskriptive statistische Untersuchung von bei der V-Bank deponierten Stiftungsportfolios durch. Untersucht wurden wichtige Portfoliokenngrößen wie Assetallokation, Erträge, Kosten, um […]
Das Escherichia-coli-Portfolio
Zusammenfassung: Zarzycki über den Nutzen von Escherichia coli als Lehrkraft der Finanzgemeinde: „Diese Studie stellt einen neuartigen Ansatz zur Portfoliooptimierung vor, der Bacterial Foraging Optimization (BFO) mit Risikomanagementtechniken und Sharpe-Ratio-Analyse kombiniert. BFO, ein von der Natur inspirierter Algorithmus, wird zur Konstruktion diversifizierter Portfolios eingesetzt, während Risikomanagementstrategien, einschließlich Stop-Loss-Limits und Transaktionskostenbetrachtungen, die Risikokontrolle verbessern. Die Sharpe-Ratio wird […]
Investieren in den Geothermostat
Erwartungen für 2050 bzw. 2100 und ihr Einfluss auf Geldanlagen mit Dekarbonisierungslabel Geldanlage beruht auf Erwartungen. Die beziehen sich bei konventioneller Geldanlage auf Finanzgrößen, insbesondere die Rendite, bei Impact Investments zudem auf die Nachhaltigkeitswirkung. Diese zweite Erwartungskomponente fällt bei ESG-Investments ohne Impactanspruch weg. Es besteht hier dennoch die Möglichkeit, dass die Bereitschaft zu ESG-Investments von […]
Vermögensverwalter im Stresstest der Wirklichkeit und Möglichkeit
Im Sommer ist die diesjährige Studie der App Audit GmbH zur ökonomischen Lage unabhängiger Vermögensverwalter in Deutschland: „Asset Manager 2025. Analyse von Ertrags-, Kosten- und Vergütungsstrukturen sowie Stresstest-Auswirkungen bei unabhängigen Vermögensverwaltern“ erschienen. Unabhängige Vermögensverwalter in Deutschland sind mit einer Vielzahl von „Herausforderungen“ konfrontiert. Die können – um stellvertretend nur 3 zu nennen – von den […]
FOMO: Neues Risiko für Asset-Manager durch De-Diversifizierung?
Verursacht der Trend zu konzentrierteren Portfolios eine Fear Of Missing Out (FOMO), eine Angst, Rendite zu verpassen? Ergebnisse einer neuen Studie zu Portfoliokonzentration, optimaler Portfoliogröße und der Chance, Langfrist-Hochleistungsaktien zu verpassen. Schon absehbar, etwa an den drei schicken Schraubwinkeln, dass eine Apple-Aktie einmal 3,8 Prozent des gesamten Vermögenszuwachses an den Aktienmärkten über einen Zeitraum von […]